Solide Finanzen und Synergieeffekte

Im Rahmen des Closings der Fusion hat sich Mitel eine Finanzierung in Höhe von 405 Millionen US-Dollar gesichert, die mit einer Höhe von 355 Millionen Dollar aus einem Darlehen mit Fälligkeit im Januar 2020 besteht und zu 50 Millionen aus bislang nicht in Anspruch genommenen revolvierenden Kreditfazilitäten mit Fälligkeit im Januar 2019. Das Darlehen von 355 Millionen US-Dollar wird mit einem Aufschlag von 4,25 Prozent auf den Interbankenzins Libor gewährt, mit einem Libor-floor von 1.00 Prozent. Die bislang nicht in Anspruch genommenen revolvierenden Kreditfazilitäten in Höhe von 50 Millionen US-Dollar haben einen Aufschlag von 4,25 Prozent auf Libor.

„Wir freuen uns, dass wir neue, sichere Kreditvereinbarungen zu diesen sehr guten Bedingungen erhalten haben. Sie verringern unsere jährlichen Zinskosten und erweitern unsere operative Flexibilität”, sagt Steve Spooner, CFO bei Mitel. „Die neue Kapitalstruktur in Kombination mit dem erhöhten Cash Flow, den wir als Folge der Fusion erwarten, positioniert sich Mitel mit einem der solidesten finanziellen Fundamente der Branche.”

Die Erlöse aus den neuen Kreditvereinbarungen werden zur Finanzierung der Fusion mit Aastra verwendet, indem die ausstehenden 259 Millionen Dollar unter den bestehenden Kreditvereinbarungen erstattet werden sowie um Gebühren und Ausgaben im Zusammenhang der Transaktion zu bezahlen. Jefferies Finance LLC und die Toronto-Dominion Bank fungierten als Joint-Lead-Arranger und Joint-Book-Running-Manager im Rahmen der neuen Kreditvereinbarungen. Jefferies LLC agierte bei der Transaktion als Finanzberater von Mitel und TD Securities als Finanzberater von Aastra.

Mitel erwartet in den kommenden zweieinhalb Jahren Synergieeffekte von rund 50 Millionen US-Dollar, hervorgerufen durch Optimierungen der Angebotskette, durch Konsolidierung der Betriebsstätten und durch Economies-of-Scale. Der kombinierte Cash-Flow nach Abschluss der Fusion soll auch künftig für den Schuldenabbau verwendet werden und Mitel zu einer Liquidität und Flexibilität verhelfen, die weiterhin ein offensives Wachstum ermöglichen.